波浪理論 01. 什麼是艾略特波浪理論？
波浪理論是什麼？波浪理論是一種技術分析方法論，主要應用在如何識別市場趨勢，找到合適的進出場點，又或者是用來預測價格或市場可能的波動方向與價格目標，波浪理論由美國經濟學家艾略特提出，他認為市場價格的走勢有著特定的形態，而波浪理論正是艾略特用來分析金融市場周期、預測市場趨勢用的工具，在股票或期貨市場之中目前廣泛必被許多人運用。
艾略特波浪理論的思考源頭，源自於對自然現象「引力」造成的潮汐起伏，這一點在其書中有提及，他認為人的行為與活動受到自然和社會組織的道理影響，艾論特確信人的活動是可以被計算，甚至於投射到未來的某個階段，用白話來說，就是人的行為是可以被預測的，而市場就是由人組成的自然規律集合體，故以「時間、形態、比例」為出發點，在1938年發表了波浪理論。
波浪理論 02. 艾略特波浪理論規則與概念
艾略特在波浪理論中提到，市場具有循環跟重複性，任何波動都必然具有規律，並將市場的價格變動分成五波三浪，簡單來說，就是上升階段會有五個往上推進的波動，並且每一個波動推進完成後會有回檔修正的下降波，主要上升波浪通常被以數字標記1、2、3、4、5波，下降的回調修正波則是以英文A、B、C波區分，最後圖形就看起來像一個海岸的波浪一樣，上上下下起起伏伏。
| 主要上升波浪 | 定義 |
| 第一波 | 先行投資人入場，促使行情在經歷長時間的沉寂後第一次出現趨勢或上漲。 |
| 第二波 | 當有人開始停利或是發現行情有可能回檔進場做空時，會進一步使股價下跌，但因為對後市看好，因此股票即使低價下跌仍有人在買入接單，所以股價沒有跌破前波的低點。 |
| 第三波 | 這一波被定義為最主要的上升波，一般來說是力道集中的波幅，因此第三波的漲幅往往會是最大最兇猛的，通常第三波的發生是因為股票經歷了第一、二波的動作後，市場越來越多人發現該股票的價值並開始買入，這種情況就會促使行情急速發展。 |
| 第四波 | 當行情猛烈上漲一段時間後，價格會開始出現偏移，如果很多人覺得這個價格太高了，那麼就有可能開始獲利了結並誘出短線的空頭，但這波修正一般不會太強，畢竟股票上漲的強勁趨勢擺在眼前，立即反轉的可能性較低。 |
| 第五波 | 當股價已經發展到這種程度，一般來說已經進入了最終尾聲，這個情況往往是股票開始進入公眾眼簾，電視節目報章雜誌開始報導這檔股票，於是就會開始有大量的散戶參與，而這一些買入的動作有可能是不理性或是瘋狂的，這就有可能造就行情的最後高潮，並迎來一輪波動的趨勢終點。 |
| 調整波浪 | 定義 |
| A波 | 當市場經歷了第五波最終的上漲後，趨勢會開始轉換，因此A波會是一波下跌的開始，但不會立刻下跌，在這個情況下，多數投資人並不會直接認定股票會逆轉，因此短線上會呈現小回檔，指標開始發生背離現象，大幅的調整也還沒開始發生。 |
| B波 | A波的調整發生之後，會湧入一波仍舊對行情樂觀的買家，因為在這個時間點市場還沒有徹底看空股票，這種情況有可能誘使一般投資人認為這是下一波上漲的起點，然而實際上卻是把投資人套在高點的一波陷阱，許多人會在B波之中被套牢。 |
| C波 | 將上漲趨勢徹底破壞的大幅下跌，強勁的下跌幅度會使市場產生恐慌，有可能徹底扭轉趨勢或是引發短線的震蕩，通常持續時間會久一些。 |
在五波三浪的基礎上，波與波之間存在比例關係，比如第二波浪不會比第一波浪還要長，第四波浪不會比第二波浪還短，除此之外，艾略特認為波浪分成主波浪跟次波浪，主波浪通常會是1、3、5波加上修正波A、C波，主波浪代表著主要趨勢運行的方向，而修正波則是市場價格在找尋價格平衡的修正過程，綜上所述我們可以總結出波浪理論的以下重點：
1. 波浪5波為一個循環
2. 5波中會發生A、B、C，3個修正波。
3. 第2波不可以完全回撤到第1波之下。
4. 由於第3波屬於主升段的推進力道，通常不會是最短的一波。
5. 要形成支撐壓力互換，第4浪的低點不可以重疊在第1浪的頂點。
👉如何抓住起漲點 ? 免費索取 >> 高倍速獲利買點電子書
波浪理論 03. 波浪理論的爭議
波浪理論固然是市場上流傳多年的一套技術方法，但這不代表波浪理論就是一套百分之百可信的理論，最重要的是千萬不要一聽到什麼理論，就腦子一熱亂用一通，因此在學習波浪理論之前，我們還是要理性地思考，客觀地了解波浪理論的優缺點，再決定該如何使用波浪理論來幫助自己賺錢，波浪理論的爭議包括以下幾點：
1. 主觀的差異性
不同的交易者在觀察圖表的時候可能會對行情產生不同的判斷，如果對於波浪數的起點或終點的看法不同，就會得出截然不同的結論，因此波浪理論的操作者之間會因經驗、思考的差距，而對市場產生解讀的分岐，從而在交易結果上產生巨大的鴻溝。
2. 過度解讀行情
行情在市場上波動的時候，並非總是一成不變，也不會完全照著交易者的規劃跟預測走，但有時候如果依照特定的技術方法對行情進行分析，那麼就可能對行情產生過度的期待與預測，比如交易者有可能過度主觀地預測行情，認為第五波結束一定會大回撤，於是壓身家賭放空，結果市場整理後又繼續往上噴出，導致大賠一筆。
3. 不同時間架構產生的變數
波浪理論中最大的毛病之一就是如何數波，五波三浪的起點在哪裡？終點在哪裡？根據波浪理論甚至還可以得出大波浪中的小波浪，小波浪裡還有小小波浪，那麼當時間架構衝突的時候，就更可能促使交易者產生主觀的差異性跟行情的過度解讀，增加了對行情見解的不確定性與差異。
波浪理論 04. 什麼是WINSMART？
WINSMART是一款可以結合主觀交易與程式交易的強大輔助工具，交易者可以根據自己學習到的各種技術分析方法來判斷何時該進場，透過主觀的方式看待行情，而WINSMART則是允許投資人設定不同的出場邏輯和參數。
如此一來就可以做到主觀進場，由程式客觀地依照設定好的邏輯來幫助投資人進行後續盯盤的動作，投資人只要確保程式有運作，電腦與網路穩定，WINSMART就可以一路幫投資人緊盯到底有沒有符合出場條件，如果看錯就立即止損出場，看對還可以移動停利抱出賺賠比。
與一般的程式交易不同的地方，在於WINSMART可以將主觀交易者與程式交易者的優點互相結合，不會像市面上的交易程式只會按照固定的方式進出場，而是可以讓操作者根據自身主觀對行情的理解去調整參數的智慧交易機器人，如果有興趣的話就趕快報名，進一步了解WINSMART的優勢吧！
👉立即報名 >> WINSMART線上分享會
波浪理論 05. 常見問題
Q1：波浪理論最大的主升段是第幾波？
A1：一般來說被認為是第三波，但波浪理論允許大波中有小波，小波中有小小波，因此透過波浪理論看待行情時還是要足夠客觀，並且建議要在不同時間框架下查看。
Q2：WINSMART可以搭配哪幾家券商呢？
A2：WINSMART除了期貨、還可以交易選擇權、股票期貨、股票、海外期貨商品，目前有搭配群益期貨、元大期貨、凱基期貨、華南期貨、統一期貨、康和期貨等券商下單。
