股票期貨是什麼？股票期貨和股票有什麼關係？股票和股票期貨的差異？股票期貨有什麼優缺點？交易股票期貨要注意什麼？股票期貨保證金是多少？有效的利用股票期貨這個投資工具，可以享受很多投資股票無法得到的好處。趕快來認識股票期貨這個好用的投資工具吧！
股票期貨 01. 股票期貨是什麼？
股票期貨是以股票為標的物的衍生性金融商品，每檔股票期貨的價格基本上跟著股票價格波動，股票期貨為期貨分類中一個種類，是具有到期日的期貨合約。
如果對期貨非常陌生，可以先看這篇：期貨是什麼？3 分鐘讓你快速了解期貨是投資還是投機？新手不可不懂的入門知識
股票期貨 02. 股票和股票期貨的差異？
股票和股票期貨的差異包括：每次買賣的單位、要準備的資金、交易稅、交易手續費都不同，交易開收盤時間也不一樣，比較特別的是股票於 T+2 日扣款，期貨在交易前就要先入金，期貨保證金專戶裡面有錢後才可以開始交易。
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而股票和股期有一個地方一定相同，那就是每次在股票期貨到期結算那天的結算價會依照當天收盤前1小時移動平均計算現金交割價。至於兩者相異處我們就一個一個來看吧！
2-1. 每次買賣的單位
股票交易單位為『股』，一千股為『一張』。
期貨交易交易單位是『口』。股票期貨標的為股票的有兩種契約規格，一般股期規格一口相當於兩千股、兩張股票。而小型股票期貨一口，相當於一百股股票唷。
2-2. 交易開收盤時間
股票開盤時間：9:00 – 13:30
期貨開盤時間：8:45 – 13:45
股票期貨開盤的時間較早，而收盤的時間較晚，可以用來提早發現當天市場對該支股票的感受，而在股票收盤後也可繼續進行股期操作。
2-3. 交易手續費
股票期貨交易手續費比股票手續費低非常多，尤其愈高價的股票、交易頻率、金額愈大，差別就更明顯！
2-4. 交易稅
股票交易稅是千分之一，股票期貨交易稅十萬分之二，買賣兩趟算十萬分之四，兩者整整差了二十五倍。
2-5. 要準備的資金
股票期貨交易前要先存入保證金（股價13.5%~20.25%）、買賣手續費、買賣交易稅（十萬分之四）；股票交易則在 T+2 日時需準備交割款（股價100%）、買賣手續費（0.1425% 再乘上券商折數）、交易稅（千分之三只在賣出時收取）
2-6. 入金方式
交易股票使用的是證券戶，於 T+2 日於交割銀行扣款；交易期貨需使用期貨帳戶，在交易前就需先入金，當有足額的保證金才能進行期貨交易。
股票期貨 03. 股票期貨保證金多少？怎麼算？
股票期貨保證金是由股票價格乘上一口期貨股數，再乘上一個固定比例。這個比例由台灣期貨交易所公告，依照每檔股期波動程度不同，由波動小到大分為級距1到級距 3（股價13.5%~20.25%）。
股票期貨保證金 = 股票價格 x 2000股 x 保證金比例（%）
因為股票價格是一直變動的，期交所在每檔股票波動大時也會隨時改變所需保證金比例，大家可以把這個公式記起來，更方便計算唷！
每檔股票期貨的保證金級距比例可以在期交所網站查詢：點這查詢
股票期貨 04. 如何有效的利用股票期貨？
很多人都覺得期貨風險很高，股票一天漲跌幅只有 10% 比較安全，真的是這樣嗎？其實股票期貨和股票一樣有漲跌幅限制，漲跌幅度也為 10% 唷。
股期可以開槓桿，相同的資金就可以操作更多的股票，適合追求資金利用率的朋友，不過開槓桿的同時也要注意：報酬提高的同時，風險也相對增加不少唷。
股票期貨 05. 股期交易特別注意事項
1400 多檔股票中約只有 200 多（依交易所公告增減）檔有股票期貨，並不是每次想要操作特定股票就有相應的股期。另外在操作前也要挑選合約交易量大、流動性大的股票期貨進行交易，避免流動性風險。
股票期貨是有到期日的合約，每個月會結算，因此若持倉時間跨過每個月的第三個星期三，就要記得進行轉倉操作。
最後股期為槓桿交易，股票期貨開的槓桿可高達 7 倍左右，再強調一次上面提過的資金控管、停損機制非常重要唷！
股票期貨 06. 股票期貨優點、缺點總整理
6-1. 節省交易成本
股票期貨交易前要先存入保證金（股價13.5%~20.25%）、買賣手續費、買賣交易稅（十萬分之四）；股票交易則在 T+2 日時需準備交割款（股價100%）、買賣手續費（0.1425% 再乘上券商折數）、交易稅（千分之三只在賣出時收取）
假設台積電 2330 股票600塊，買一張台積電股票需要準備60萬元，再加上股票交易手續費（0.1425% 再乘上券商折數）和交易稅（千分之三只在賣出時收取）。
【股票】
買賣準備資金為600 x 1000 = 600,000
假設券商折數為 28折，交易成本為
(600,000 x 0.1425% x 0.28) + 600,000 x 0.3%
= 240 + 1800
= 2,040
買兩張等於要 1,204,080 元
【期貨】
而買一口台積電股票期貨
買賣準備資金為600 x 2000 x 13.5% = 162,000
假設手續費 100 元，交易成本為100 x 2 + 600 x 2000 x 0.00002 x 2
= 200 + 48
= 248
操作兩張股票價值的股期只需要 162,104 元
只需要約 16萬2千元，等於花約8萬塊就持有一張台積電股票，如果想要做股票好幾天的波段，又希望最大化資金利用率，股票期貨就非常合適。
單純看稅金和手續費的部分：買兩張台積電股票要 (240 + 1800) x 2 = 4080，買一口股期只需要 200 + 48 = 248，交易一次相差了快四千塊！
這個低交易的特點可以運用在很多地方，也讓很多交易策略得以實現。比方說原本因為成本關係無法進行的股票交易策略，由原本交易的股票這樣商品移到相對應的股票期貨商品，便可以從中套利。
6-2. 多空操作不怕融券強制回補
股票操作想要作空，手上沒有股票的人就要借股票來放空，也就是融券放空；融券放空後，再次買回就叫做融券回補。每年有兩次融券被強制回補的機會，分別是遇到股東會和除權息時，就算持續看空目前融券的股票，但是卻不能繼續融券的操作，需要買回股票，等待股東會除權息過去。
這時候就可以利用股票期貨多空都可以操作的特性，就算在這段期間內股票期貨也沒有強制回補的問題，是一個很棒的優點唷。
6-3. 股票處置時仍可自由操作
股票波動太大會被列為處置股票，處置次數愈多，撮合的時間愈長；通常第一次處置股票每 5 分鐘撮合一次，處置時間為十天，買賣的張數也有限制，超過就要收預收款，單筆不可以超過十張，多筆累計不能到 30 張，也就是一次最多買 9張、9張、9張，第四次只能買 2 張，總共 29 張，否則要先付100% 股票價值的錢才能進行委託購買。而被第二次處置的股票要長達 20 分鐘才撮合一次，處置時間為十二天，單筆只要買賣一張股票就要預收款券。
在股票處置時，股票期貨仍然可以進行逐筆撮合交易，不用等待處置時間，靈活的特性是很大的優點。常常聽到金融商品是種工具，使用成果取決於用的人，真的不是亂說的，會利用的工具愈多、操作的愈熟練，自然就比別人更厲害。看完這個例子，相信更驗證了這個道理，懂得股期的人和只會操作股票的投資人比起來，難道只承擔了更大的風險嗎？其實多學會一項金融商品的操作，在交易戰場上是多擁有了一個武器呢！
股票期貨 07. 如何交易股票期貨
7-1. 如何交易股票期貨
透過台灣的合法券商開戶後存入保證金，再進行委託即可交易股票期貨，記得找期貨商營業員開立期貨帳戶，手續費才不會很貴唷！
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7-2. 怎麼看股票期貨即時走勢？
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