道氏理論 01. 什麼是道氏理論？
道氏理論是什麼？道氏理論最早來自於一個華爾街日報及世界知名的指數制定公司，道瓊公司的共同創立者，查爾斯‧亨利‧道並沒有稱呼過他的社論是道氏理論，因為道氏理論在他還在世時並未完全完成，之所以叫作道氏理論，是由幾位後繼者共同完成後命名，這些人分別是威廉·彼得·漢密爾頓、羅伯特·雷亞、E·喬治·希弗。
道氏理論的存在，給予了市場一個可判斷的邏輯，因為在交易者參與市場的過程中，判斷出行情的走向乃是致勝的關鍵，當市場反轉時如果能買在最低點，或是賣在最高點，可以讓投資者以最小的風險得到最大的報酬，道氏理論的存在給予了交易者一個既定的法則去判斷行情，可以說是技術分析的始祖，道氏理論幫助了許多偉大交易者在市場中成功。
道氏理論 02. 三重運動原理
道氏理論的本質就是用以判斷市場的動向，市場本質上就是人，因此價格的波動源自於人的本性，有規律可循，必然中存在著偶然，偶然中亦存在著必然，屬辨證式思維，無論是多頭或是空頭的走勢，基本上都被區分成了三種行情動向，又稱為三重運動原理：
02-1. 基本運動
道氏理論認為基本運動是可被預測的，也就是趨勢發生時產生的主要的波動，基本上就是持續數個月或一年以上的長期趨勢，對於長線交易者而言，長線波動可以說是一種基本運動，這些運動可以包含範圍較大的多頭、空頭、盤整。
02-2. 次級運動
道氏理論認為次級運動是較難被預測的，屬於波動交易的範圍，通常時間可能是數週至數月內的範圍，總體來說仍可以看出一定動向，通常被解釋為主要趨勢的修正，是基本運動的連帶產物，相較基本運動更難以判斷，屬於中長線交易者會面臨到的波段範圍。
02-3. 日常波動
道氏理論認為日常波動是亂數無序的，也就是在沒有發生基本運動或次級運動之外的其餘波動，這也可以理解為短線走勢，往往出現在日內或數日間的交易，這類日常波動極難掌握，充滿著隨機不定，與波動有關的另有一套艾略特波浪理論，基本上用意都是想要解析市場波動，但因為波浪理論過於複雜，一般人傾向於了解道氏理論。
| 特徵 | 道氏理論 | 波浪理論 |
| 基本概念 | 著重於市場趨勢，由查爾斯·道（Charles Dow）開創，主強調市場趨勢的三個階段：上升階段、盤整階段、下降階段。 | 由拉爾夫·諾爾·艾略特（Ralph Nelson Elliott）提出，主強調市場波動的心理週期和規律性，基於波浪結構，將趨勢分為五個上漲波和三個下跌波，並強調這些波浪的心理基礎。 |
| 市場行為 | 市場行為反映了投資者對基本面和經濟環境的看法，趨勢是由大眾心理推動的。 | 強調市場行為受到波浪結構和心理週期的影響。 |
| 分析工具 | 使用趨勢線、支撐和阻力，以及成交量等來確認趨勢的強弱。 | 藉由波浪的結構和相互之間的比例來進行波動分析。 |
| 優點 | 簡單易懂，注重市場趨勢的理解和把握。 | 提供了一種心理週期和規律性的分析框架，有助於預測趨勢的變化。 |
| 缺點 | 需要較長時間來確認趨勢，有時對快速市場變化反應不及。 | 波浪理論的規則複雜，波浪結構的辨識可能較為主觀，容易產生歧義。 |
從三重運動原理我們可以得出一個簡單的結論，那就是長線交易比較簡單，其次是波段交易，最後是短線交易，通常買賣股票都需要放很長一段時間，在有趨勢並有時間讓行情發展的市場裡，交易者有餘裕進行判斷跟調整。
但如果是進行波段甚至是短線交易，我們就必須明白，短線交易是唯有高手才能成功的領域，困難度可謂是交易的至高殿堂，但這並不是說短線交易可以賺的比長線交易多，事實上大多數能賺很多很多錢的都是長線交易者，只有極少數非常成功的短線交易者才能創造出漂亮的盈利曲線。
短線是如此的困難，長線相對簡單，但目前我們常看到的反而是大多數人不願意做長線，反而一頭栽往短線交易，可能是礙於資金的限制，也可能是急於求成，多數人偏好參與較短線的交易，比如在台灣很夯的當沖、無本當沖、隔日沖、極短線等，都屬於難度極高的交易，參與的人往往沒意識到自己正在進行一個很困難的交易。
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道氏理論 03. 道氏理論多空邏輯運用
道氏理論之中對於多空的走勢是有定義的，以多頭走勢來說，即為大家常聽到的「頭頭高」還有「底底高」。頭頭高的解釋是一頭比一頭高，底底高則是一底比一底高，在行情波動的時候，只要回檔的時候不破前低，並且持續向上突破，呈現向上的拉扯波動，就是多頭行情。
而空頭走勢則是反過來，屬於向下的拉扯波動，也就是「頭頭低」再加上「底底低」，頭頭低的解釋是一頭比一頭低，也就是每一次的反彈都過不了前高，底底低則是一底比一底低，指行清波動的時候，反彈不破前高，持續向下破底創造新低，就屬於空頭行情。
另外還有一個盤整走勢，也就是行情不上不下在原地拉扯，就屬於無趨勢行情，但其實在大的時間週期盤整走勢裡，如果往低時間級別的K線圖去看的話，還是可以看的出趨勢，比如月線級別是盤整，但日線級別仍然向上走，或是日線級別盤整，但分線級在向上走的情況，可以說每天都在發生。
道氏理論 04. 道氏理論123法則
123法則是由華爾街的傳奇人物維克多，斯普朗迪著作的專業投機原理之中所定義的市場交易法則，這個邏輯可以即是在道氏理論之中運用的趨勢變的三個階段，因此被稱為123法則，123法則最主要就是用來定義跟判別市場是否轉向，對於交易者及投資人來說，市場轉向的初期可以用最便宜的價格、最低的風險進場，這項法則也幫助許多交易者創造了無數的財富。
123法則的1，即為趨勢發動的初期，通常市場在趨勢發動的初期較難以辨識，因此會以兩個方向輔助著手，比如是否有發生重要的突破，價格突破了前段時間的盤整區域，又或者是繪製趨勢線，將一段時間的底或是一段時間的頭連接成一條線，如果行情跌破或漲過趨勢線，就可能是道氏裡論反轉訊號的前兆。
123法則的2，則是趨勢開始反轉，當行情產生重要的突破或跌破趨勢、壓力線之後，開始出現明顯的趨勢行為，比如一段時間的空頭走勢開始停滯，回檔不破前低，可能就是空頭轉變為多頭的過程。或是一段時間的多頭走勢停滯，開始出現反彈不破前高，可能就是多頭轉變為空頭的警示。
123法則的3，指的是趨勢被確認且延續，也就是說當市場出現反轉徵兆後，出現強勁的趨勢確認，以行情運行的過程來看，就是突破，比如突破前高，跌破強低，就是屬於一種趨勢被確認的強勁動能。
道氏理論 05. 道氏理論2B法則
2B法則是市場中被廣泛搭配123法則一起運用的市場法則，B的意思是Break Out，也就是突破的意思，2B的意思就是兩次突破，那為什麼要看兩次突破呢？我們經常會聽到有人說什麼雙頭雙底型態，就是指如果有一個壓力或是支撐趨勢經過兩次突破失敗，就表示這個區域的壓力或支成很堅實，較容易形成反轉，再將2B法則搭配123法則，兩次突破失敗後又跌破趨勢線或盤整區，再加上反彈或回檔不過前高或前低，並且持續突破，就可以簡單暴力有效地令交易者捕捉到反轉的起始。
道氏理論 06. 什麼是WINSMART？
若你對於道氏理論有興趣，也想參與股票或是期貨的交易，那麼你就絕對不能錯過WINSMART，這是一款可以輔助交易者的期貨交易軟體，那你可能會想，為什麼我交易股票或期貨需要有程式幫忙，且聽我娓娓道來。
要知道對於交易者來說，道氏理論並不是什麼極度高深難以理解的理論，可為什麼在股市中成功的人卻始終是極少數呢？那是因為交易最困難之處就在於執行，對於肉體凡胎的你我來說，我們遇到市場漲跌，賺錢賠錢時會產生各種情緒，當我們產生情緒時，本來可以做到的事，就做不到了。
假如這些人性就是導致我們無法做出理想的決策的原兇，我們不妨換個角度思考，如果可以把交易的一部份交給機器人來執行呢？WINSAMRT是一款可以交易台灣股票、海內外期貨的交易軟體，投資人可以自行設定出場條件，WINSMART就會自動幫投資人看盤，若符合條件就幫助投資人果斷停損或停利出場。
這麼一來，整個交易的過程中，我們不需要像過去那樣緊迫盯盤，而是解放了看盤的時間，讓出場完全按照計劃執行，在不看盤的情況下我們自然不會受到交易情緒的困擾，我們只需要打開電腦，確保網路正常運作，再執行WINSMART即可，人做不好的事讓程式幫忙，WINSMART就是你最好的幫手！
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道氏理論 07. 常見問題
Q1：道氏理論是什麼？
A1：道氏理論是由查爾斯‧道的後繼者們，將其關於股市的研究彙整而成的一套理論，主要作用是解析市場邏輯，幫助交易者在雜亂無序的市場中找到市場法則，是技術分析的始祖。
Q2：WINSMART可以搭配哪幾家券商呢？
A2：WINSMART除了期貨、還可以交易股票及海外期貨等商品，目前有搭配群益期貨、元大期貨、凱基期貨、華南期貨、統一期貨、康和期貨等券商下單。
