融資融券2者有什麼不同？為什麼要融資？融資的好處與壞處有哪些？

融資 01. 股票融資是什麼？

融資在股票市場裡是一種很常見的交易行為，股票融資意思就是借錢去買股票，因此融資屬於信用交易的一種，倘若交易者不具備信用帳戶資格將無法進行融資買賣股票，融資一詞來自於公司在金融市場籌措資金時使用的術語「資金融通」，而在股票世界之中以信用為代價，在手上沒有錢的情況下，向券商借錢來買賣高於持有現金額度股票的行為，就叫作融資。

融資 02. 融資好處有哪些？

融資屬於信用交易，也就是說當我們採取融資來買賣股票的時候，我們的真實作為就是在進行財務槓桿，而之所以需要使用財務槓桿，最重要的一點就是爭取額外的獲利機會，人的一生十分短暫，雖說每十年都有可能遭遇一兩次股票市場狂飆的機會，但當機會來臨的時候，若受限於手上的資金導致只能少少買一點，雖然買到了飆股，但只買了一張，那可就錯失了一戰暴富，財務自由的機會，豈不是太可惜？

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02-1. 合法合規的借錢

然而若是要借錢買股票，就怕找到不對的人借錢，比如有些人鬼迷心竅，可能直接拿房子車子找銀行抵押貸款，甚至去找地下錢莊借錢，一不小心就會惹上一身腥，這也是融資的第一個好處，向券商直接進行融資，政府監管法規明確，屬於合法合規的信用交易，不必擔心借了錢以後的麻煩事務，只要符合資格，事先簽署相關文件，就可以在需要融資時，簡單的按下交易軟體的按鈕便可執行。

02-2. 財務槓桿

有些時候，只是多一點點，就可以形成很大的不同，如果善用財務槓桿進行融資借貸，完全有機會讓手上的資金產生飛躍式的滾動，假如沒什麼本金，手上錢太少，即使遇到大行情，可能最終能賺到的錢也只夠多吃幾頓大餐，可是若能妥當地去運用融資，可以讓人生產生意想不到的變化，如果每次交易都能多賺一點點，提升資金的整體使用效率，或許就是通往財富的方舟。

02-3. 增進交易策略

買對，不只要抱住，還要加碼下大，如果每次買賣股票都只採用很古板的方法，買對不敢下大，賺一點就跑，那麼就很難有遇到真正大賺的機會，真正要能夠賺到比較大筆獲利的方法，就是在行情正好的時候能多買，因此若是能夠採取融資，就意味著你的交易策略更加彈性且全面，當行情有機會可以加碼時，不需要困擾在沒有更多的錢，直接採取信用交易的融資就可以多買了。

融資 03. 融資融券條件

融資是跟券商借錢買股票，而融券是跟別人或券商借股票來賣，因此屬於信用交易的一種，在股票市場如果想用採取信用交易，就必須是股票信用戶，但成為股票信用戶有一些基本的條件，並不是說隨便就可以執行信用交易，以下是融資融券前，須達成的股票信用戶基本條件，只要滿足就可以找證券經紀商的營業員協助開立股票信用戶：

融資 04. 融資利息

要繳融資利息嗎？融資利息是多少？因為融資就是借錢買股票，所以利息是肯定存在的，但到底要付多少錢給券商，這個就沒有標準答案，但大部份的情況下，融資年利率會落在6~7%左右，依照借到錢的日子計算利息，因此計算方式為：融資利率 × 融資金額 × [ 融資總天數 ÷ 365 ] 

融資 05. 融資風險

融資除了優點外當然也會有缺點，那麼除了好處外，融資會有哪些風險呢？

05-1. 交易成本增加

融資就是跟券商借錢，除了本來就有的股票手續費、證券交易稅之外，還要再支付一筆融資利息給券商，這表示交易成本變高，如果你是喜好進行當沖、短線買賣的交易者，時常會有多筆的買進賣出的話，累積起來的交易成本可能非常恐怖，一定要謹慎注意。

05-2. 槓桿雙面刃

融資買股票，買多了賺的時候當然會多，萬一行情不如預期，賠的時候當然也賠的比較多，也就是說融資買太多，槓桿如果開太大，很有可能在極短的時間賠出超乎自己預期的金額，可謂是雙面之刃。

而且加碼屬於難度較高的交易技術，因此融資的功能擺在那邊，但最好不要在自己沒辦法掌握的時候隨便亂用，盡量應該是在有把握的時候作為交易策略的環節執行，不要當成一種經常性隨便借錢開槓桿的手段。

05-3. 融資持倉時間有限

融資是信用交易，也就是說買股票用的一部份資金是向券商以信用方式借來的錢，這筆錢最終還是會在某一些期限到達時清算，假如買錯股票被套牢，無法永無止境地持倉到凹回虧損，券商不會給你那麼長的時間去解套，而是時間到了，就把你的股票斷頭清算了，與此同時還需要繳交融資的利息等費用，因此使用融資功能，最好手上還捏有另一部份的資金，隨時可以進行融資現償以降低風險。

融資 06. 融資現償

融資是信用交易，屬於槓桿的一種手段，萬一買進股票後，股票的價格沒如預期般運作，導致投資人套牢在裡面的話，我們沒辦法一直持續抱在手上，因為借來的錢要還，同時還要面對持續繳交的利息，如果投資人了解到手上的股票必須要持續持有，不願意等到券商清算你的融資額度，導致交易中斷的話，投資人可以考慮拿出現金把融資額度補上，將融資買進的股票轉為現股，也就相當於自己不再融資，直接買下來的意思，當然就不用再繳交利息也不用怕斷頭，這就是融資現償。

融資 07. 融資自備款

融資不能夠在手上沒錢直接向券商借錢買股票，融資時投資人手上至少要持有一定程度的資金，券商才會讓你融資，因為賠錢要扣你手上的錢，這個比例一般是40%以上，比如買進一張100萬元的股票，手上就至少要有40萬元，不同的券商會視交易者的條件提供不同的比例。

融資 08. 融資維持率

融資維持率計算公式：融資維持率 = 股票現值 ÷ 融資金額

融資後如果帳面虧損太多，會先扣掉融資自備款，但如果自備款因為賠錢被扣的太多，券商就會擔心萬一多賠，反而是券商會面臨到這個風險，所以券商會在融資維持率低於130%時，寄簡訊給投資人要補錢進去，這就是融資追繳令，如果兩天內不補錢到維持率166%以上就會被砍單。

融資 09. WINSMART是什麼？

融資在股票的交易世界裡是很常使用到的信用交易，你是否曾經遇過融資買股票後，因為買的部位太大而感到恐懼，因為心慌慌而無法果斷執行出場的動作呢？假如你時常會遇到忍不住凹單、停損不了的問題，那你一定要了解WINSMART股票交易小幫手，這是一款允許投資人自行設定出場條件的交易輔助軟體，只要電腦開著維持網路，就可以自動幫交易者盯盤，滿足條件立即出場，不再讓你凹單不停損！

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融資 10. 常見問題

Q1 : 融資維持率怎麼算？

A1：融資維持率 = 股票現值 ÷ 融資金額，如果低於130%，券商就會發出融資追繳通知，假如兩天內不補錢到166%以上，就會斷頭。

Q2 : WINSMART可以搭配哪幾家券商？

A2 : 如果有在交易股票的投資人，可以搭配WINSMART股票智能交易軟體，來幫助投資人在上班時間也可以安心抱單，目前可搭配元大證券、群益證券、凱基證券。

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