1.台股大盤走勢
大家早安，台股昨天開低走高小漲 12 點，漲到22577，價格在所有均線之上。還沒漲過前天的上引線高點。由於昨天周結算，所以結算過後新的籌碼蠻重要的。新的籌碼，PUT CALL RATIO 上升到 114.18%，SP未平倉有85777口，SC未平倉有 75125口，選擇權莊家明顯做多SP留倉。另外外資選擇權部分，SC減少1290萬，SP減少983萬。減少幅度不大。外資最後還是SC金額比較大。SC 7624萬 + SP 1939萬。自營部選擇權部位則是BC增加幅度比較大，BC增加1499萬，BP減少8萬。以昨天選擇權大量CALL 價格歸零來看，自營重新布局的選擇權部位，比較沒這麼偏空了。 整體來說，選擇權部位，莊家、自營和外資，都是比較偏多調整留倉。
| 日期 | 買賣權未平倉量比率% | 賣權未平倉量 | 買權未平倉量 |
|---|---|---|---|
| 2025/07/02 | 114.18% (+6.56%) | 85,777.0 (-76,087.0) | 75,125.0 (-75,283.0) |
2.期貨選擇權走勢
我們看一下選擇權 22700 CALL的價格走勢，急衝上去後 A轉下來。最後歸零。比對一下台指期走勢 ，你會發現台指期A轉的沒這麼凶狠，倒是CALL A轉的很兇狠，價格直接歸零。這就是選擇權買方的宿命，到期的時候沒有履約價值，直接歸零。 而PUT呢 ? 我們比對一下 22500PUT的報價。前天兩天，第一天先大漲後A轉向下，第二天開低不跌。 而看空的PUT 也是在這兩天迅速歸零，原本PUT在昨天還有 97點價值，一天直接歸零，因為沒有履約價值。 所以結算這天 CALL和PUT 沒有履約價值的都會歸零
3.期貨選擇權籌碼
籌碼日期2025/07/02
選擇權PUT CALL Ratio114.18%，選擇權莊家SELL PUT多單增加比較多
外資買賣超(億)買超70.7億，連續買超
外資台指期口數(萬口)淨空單5萬4946口，增加2429口空單，外資加碼期貨空單
外資選擇權籌碼
BC 1373口 + SP 7075口
SC 7624萬 + SP 1939萬
整體來說外資選擇權是盤整偏空
自營選權籌碼
SC 63口 + SP 664口
BC 1億9927萬 + BP 2億2426萬
整體來說自營選擇權空單比較多
選擇權最大未平倉量
莊家SC在23000有5432口，SP在15900有4281口
***09:32
今天大漲 280點，關稅陰霾即將過去 ，美國和越南達成協議。
漲到22682
***10:06
高檔震盪，晚上就上漲了 !! ，所以要做夜盤交易
***11:49
今天台股大漲三百點左右，很多股票上漲，pcb、機器人、銅箔基板 …
***11:51
22652 上漲 261 ，走勢稍微回檔
