台股大逃殺，技術面轉空！20240417選擇權看盤日記

2024-04-16
1425人
選擇權交易日記

1、台股大盤走勢分享

大家好，4/16日，台股持續受到國際地緣政治影響而在今日繼續重挫，大盤指數下跌547點，跌破2萬點重要關卡，終場收在19901點，跌幅達2.68%，是自2022/10/12日以來的單日最大跌幅，成交量為新台幣5349億元，同時技術面跌破彩虹線支撐，形成價跌量增的走勢，技術面轉空，因此各位投資朋友需要留意接下來的股市修正風險。

上市		上櫃
漲停家	4	漲停家	5
上漲家	49	上漲家	75
下跌家	936	下跌家	737
跌停家	5	跌停家	12

2、盤面波段強勢股

近期盤面上波段走勢較強股票有大亞、碩禾、中光電、聯茂、億光、漢唐、天良、藝舍-KY、吉茂、所羅門等標的，個股相關基本面資訊如下表。

3、台指期貨看盤重點

4/16日台指期下跌553點，收在19953點，期現貨價差為正價差+52點，技術面偏空。

從WINSMART可以觀察到，小台指今天一路走跌，多空電話線整段都是綠色的，容易判斷行情走弱，這天是趨勢盤。

不過我們可以觀察到，日內行情低於彩虹均線之下，我們就應該要比較謹慎看待走勢，在適合的位置嘗試布局，此舉將有利於提高我們的勝率，

圖：台指5分K盤中走勢圖，小台指持續崩跌，空方走勢延續！

4、選擇權部分

觀察周選擇權最大未平倉量位置，分別落在19800與20900點，CP最大未平倉位置同步下移；

月選擇權最大未平倉量位置，分別落在19600與21000，Put最大未平倉位置下移；

在周月選Put最大未平倉位置都下移的情況下，須留意可能有壓低結算的風險。

Put/Call Ratio下降至79.65，PCR指數創近半年新低，同時也跌破100多空分野之下，行情走勢偏空；

波動率指數升至18.89，行情偏空，通常在空頭走勢時，波動都會出現飆升的現象，因此需要留意行情繼續下跌的可能。

圖：周選- CP最大未平倉位置同步下移

圖：月選- Put最大未平倉位置下移

圖：Put/Call Ratio下降至79.65，創近半年新低

圖：波動率指數升至18.89，行情偏空，波動飆升

5、期貨與選擇權籌碼分享

在法人籌碼方面，外資賣超現貨388億，同時外資增加期貨空單至18386口淨空單留倉，外資持續且大幅賣超現貨，並於期貨市場布局大量空單，需要留意行情進一步下跌的風險；

至於在選擇權部分，外資的BP價值達4.8億，已經較BC 1億的部位大，因此也是偏空布局。

我們可以從這個地方開始回顧這陣子以來外資的選擇權布局變化，起初外資布局BC+BP各一萬多口的數量，但隨著行情上漲，兩者之間的價值開始拉大，BC的價值部分擴大到1億多，但BP的部分卻僅有3千萬之譜，兩者價值懸殊，不過隨後外資持續加碼BP，讓口數擴大到4萬口，雖然這時候BP的價值仍僅有3千多萬，但口數部分卻是比BC多出一萬多口，因此我們可以猜測，外資是採取壓注雙邊噴出的交易策略，只要行情在短時間內往上或是往下大幅度噴出，這樣的交易就能夠帶來豐厚的利潤。

像是此次，外資的BP價值，一路從3千萬長大到4.8億，成長幅度達15-16倍，因此我們在觀察法人的部位的時候，不能僅看金額來分析，也要看絕對部位，才能比較全面的了解法人的布局狀況。

自營商的選擇權部位則是加碼SC與SP個一萬多口，研判自營商是猜測明天的結算位置距離現在不會太遠，所以會以此策略應對。

籌碼日期2024/04/16
選擇權PUT CALL Ratio79.65%，選擇權莊家SELL CALL空單增加比較多
外資買賣超(億)賣超388.25億，連續賣超
外資台指期口數(萬口)淨空單1萬8386口，增加583口空單，外資加碼期貨空單

外資選擇權籌碼
BC 4萬2913口 + BP 4萬0955口
BC 1億064萬 + BP 4億8953萬
整體來說外資選擇權空單比較多

自營選權籌碼
SC 1萬0788口 + SP 6969口
BC 2億8279萬 + BP 1909萬
整體來說自營選擇權多單比較多

選擇權最大未平倉量
莊家SC在20900有3882口，SP在19800有1418口

***08:48

台指期從小跌變成上漲今天止跌

19951 -2