選擇權20220126 看盤日記跌跌不休今日封關

2022-01-25
3797人
選擇權交易日記

1.期貨選擇權盤前分享

大家早安，台股最近跌跌不休，跟著美股跌跌不休。FED要升息疫情沒完沒了的情況下全世界股票都下跌，我覺得影響比較大的是經濟基本面，也就是貨幣政策。最近資金重新流回美元造成全世界的股票下跌，資金的移動是重要的指標。資金抽出則價格下跌，資金流入則價格上漲。資金去年流入房地產房地產大漲。資金現在抽離股市所以股市大跌，資金流入美金所以美元上漲。跟著資金流動來挪移自己的資產配置我想是個不錯的想法。今天台股封關台股會收紅嗎 ? 有得拚。以今天開盤價來定多空，開盤價之上我們才看多，開盤價之下先繼續看空吧。晚上台指期繼續下跌148多點，其實我們不用太在意晚上台股又跌多少點，重點是今天開盤後的台股走勢，台股可以開低大跌 + 往上拉最後收高，也可以開小跌 + 開低走低收長黑。所以今天封關日是漲是跌要以今天開盤價來定義紅K或黑K。所以我們開盤後一起來BLOG聊天吧。另外我想好今年的封關策略了，會利用選擇權時間差來獲利。

台指期五分K 走勢跌跌不休

2.期貨選擇權籌碼分享

籌碼日期2022/01/25
選擇權PUT CALL Ratio 78.85%，選擇權莊家偏空調整
外資買賣超(億)賣超473.45億，由買轉賣
外資台指期口數(萬口)淨空單3萬2728口，增加5587口空單，外資偏空調整

外資選擇權籌碼
SC 2494口 + BP 2萬5659口
BC 1307萬 + BP 1億2074萬
整體來說外資選擇權是偏空

自營選擇權籌碼
SC 1萬9230口 + BP 1萬5910口
SC 997萬 + BP 7002萬
整體來說自營選擇權是偏空

選擇權最大未平倉量
莊家SC在18700有8069口，SP在17000有1萬2724口

選擇權未平倉量資料來源OPTREE.TW

你知道如何解讀選擇權未平倉量嗎 ? CALL未平倉如果比PUT 未平倉多，代表市場看多嗎 ? 恰恰相反，不是CALL 就等於看多。 CALL 是等於看空，為什麼 ? 因為留倉要以賣方解讀不以買方解讀，長期來講留倉是賣方的獲利策略，買方大多是過客做短線，賣方想要收取時間價值收斂，所以留倉的資料要以賣方角度來思考。你看下圖留倉的結構，CALL留倉數量明顯比PUT多，代表選擇權莊家比較敢做空SC留倉不太敢SP留倉。因為SP怕大跌，不敢做。SC敢作。所以這陣子做空的吃香做多的吃虧。這樣會解讀選擇權留倉量了嗎 ?

另外，有些做選擇權的人會做中性策略，例如雙SELL，或是做兀鷹策略、鐵蝴蝶策略，這都是變形的雙SELL，兩組價差組起來。SC價差 + SP價差。那只是幫單邊賣方買保險。但是 …. 這策略不適合在有方向的時候做，當行情大漲和大跌，不適合做這種中性策略 (看區間策略)，要做單邊。單邊的意思就是單純做多或單純做空，你可以單純做空SC，或是單純做空做SC價差。更多的選擇權價差單教學請看這。

3.台股快訊

台股重挫網哭全被「套牢」民視新聞網

台股受美股升息影響，以及本土疫情擴大等因素，台股在短短14個交易日重挫近千點。今（25）日收在17701.12點，讓不少投資人紛紛哀號，手上持股全部都被套牢。對此，有老手建議，超跌的後疫情股持續波段建倉，已經建倉套牢的繼續放著，是目前的操作手法。

近來股市劇烈震盪引起PTT論壇網友們熱議，股版名人「鬆哥」就發文分享近期對大盤的看法，直言，權值股還是政府護盤主要標的，「昨天投信是少見中少見，一天上市公司賣超24檔而已，甚至賣兩張的個股都可以排入名單，投信肯定有接到電話，右邊賣超都是一些跟權值沒太大關係個股，左邊買超的很多都權值股」。

此外，對於目前的操盤方法，鬆哥也給出建議讓股民參考，「超跌的後疫情股持續波段建倉，已經建倉套牢的放著。」文章引起熱烈討論，「謝鬆哥加持，我也是權值股買好放著」、「推鬆哥，股市比氣長，我無法猜底、只能分批進保命。」、「恭喜鬆哥財富自由」。台股在兩週時間，大盤狂摔825.23點，而眼看台股封關前走勢疲弱，不過，市場仍看好農曆年後市場需求。

《台北股市》外資賣超史上第八大牛年封關不妙

【時報-台北電】俄羅斯隨時可能入侵烏克蘭，東歐地緣政治緊張，華爾街股市盤中重挫，惟尾盤投資人進場低接，美股如乘坐雲霄飛車，指數全面收高。台股在疫情與國際局勢影響下，開低走低。台積電(2330)650元不保，聯發科 (2454)、南電(8046)、聯詠(3034)等主流股全面失守。網通族群早盤獲多頭擁護，台揚(2314)、明泰(3380)、正文(4906)量價齊揚，可惜大盤影響多方信心，全面翻黑。電金傳倒地，各大類股幾乎全軍覆沒，大盤摜破季線失守17700關。終場收跌287.92點，為17701.12點，成交值小增至2694.10億元。今日外資(不含外資自營商)賣超473.4475億元，創史上第八大金額；投信買超45.0021億元，自營商賣超98.4297億元，三大法人賣超526.87億元。

記憶體製造廠法說會，今日下午旺宏(2337)揭開序幕，南亞科(2408)接著於台股明天(26日)封關日下午接棒登場，目前業界多看第二季產業需求回溫，價格可望重啟漲勢，今早股價雙雙逆勢上揚，惟大盤賣壓影響，跌幅力控1%之內。受到電商平台競爭日益激烈，富邦媒(8454)傳出營業淨利率恐因競爭而下滑，富邦媒股價連兩天重挫跌停，失守1200元關卡，拖累百貨股急速下墜，年節採購商機完全失效，類股跌幅排行居前。富邦媒跌停，在千金股掀起波瀾，股王矽力-KY(6415)大跌逾4%；大立光(3008)、AES-KY(6781)、聯發科(2454)全面倒地；上櫃方面，信驊(5274)有買盤，收高2.7%，力旺(3529)大跌逾8%，傷勢頗重。春節防疫不升級，維持二級警戒持續至2/7，觀光股鬆口氣，晶華(2707)、遠雄來(2712)、王品(2727)、雄獅(2731)、鳳凰(5706)、新天地(8940)攜手走高，類股跌幅有限，幾乎穩於平盤。

台股昨日反彈觸及萬八，惟年節長假，投資人放棄抱股過年決心，高檔反而提供逢高出脫的機會。今日變現賣單繼續出籠，台股盤中大跌逾300點，最低來到17645點，再創本波下跌新底部且失守季線。5日RSI為19.47，10日RSI為31.23，9日K值為24.8，9日D值為37.64，20日乖離率為-3.06。周一今日外資轉買超、小幅回補3.6047億元，今日外資大舉倒貨賣超473.4475億元，明日封關恐矇塵。

台股明(26)日封關，近期消息面充斥變數，國外有聯準會會議、俄羅斯及烏克蘭關係緊張、地緣政治恐促使油價高漲、美國重量級科技股財報等因素；國內本土疫情升溫造成市場恐慌，投資人擔心長假變數，年前棄股變現。瀚亞投信台股投資總監劉博玄指出，在美股修正的壓力下，短線台股加權指數難置身事外，24日回測季線支撐，盤中失守季線但尾盤翻紅收盤，顯示下方有承接買盤。然而今日季線不保，接下來觀察籌碼變化並等待落底訊號，不宜預設立場。對中長線投資人而言，本波大盤自高檔往下修正約700點，來到季線位置，可逢低尋找投資的機會。（編輯：張嘉倚）